شاخص بورس تهران | سرمایهگذاری در بورس همواره با چالشهایی از جمله انتخاب بهترین زمان ورود و خروج همراه است. آگاهی از رفتار تاریخی شاخص بورس و شناخت روزها، ماهها و فصلهایی که بیشترین بازدهی را داشتهاند، به سرمایهگذاران کمک میکند تا تصمیمات بهتری اتخاذ کنند و بازدهی خود را بهبود بخشند. در این مقاله به بررسی و تحلیل بازدهی شاخص بورس تهران طی دو دوره ۱۰ ساله (۱۳۹۴ تا ۱۴۰۴) و سهساله اخیر پرداختهایم. با پرتفویار همراه باشید.
روش تحلیل
در این تحلیل، بازدهی شاخص بورس تهران به تفکیک روزهای هفته، ماههای سال و فصلها بررسی شده است. بازدهیها بر اساس میانگین ساده بازدهی روزانه، ماهانه و فصلی شاخص محاسبه شده است. بهمنظور کاهش اثر دادههای پرت و ارائه اطلاعات بهروز، نتایج ۱۰ ساله با نتایج سهساله اخیر مقایسه شدهاند.
مقایسه بازدهی روزهای هفته
در بازه ۱۰ ساله اخیر، روزهای دوشنبه (۰٫۲۰ درصد) و شنبه (۰٫۱۸ درصد) بیشترین بازدهی روزانه را داشتهاند، در حالیکه در بازه سهساله اخیر دوشنبه همچنان در صدر باقی مانده (۰٫۱۷ درصد)، اما روز سهشنبه (۰٫۱۷ درصد) نیز افزایش قابل توجهی داشته است. جالب آنکه روز یکشنبه در سه سال اخیر منفی بوده (-۰٫۰۱ درصد) و این نشان میدهد سرمایهگذاران اخیراً در این روز احتیاط بیشتری دارند.
مقایسه بازدهی ماهانه
بررسی دوره ۱۰ ساله نشان میدهد ماههای فروردین، تیر و اسفند بالاترین بازدهی را داشتهاند؛ در حالی که در سه سال اخیر ماه آذر (۱۴٫۰۶ درصد)، فروردین (۹٫۵۷ درصد) و شهریور (۶٫۱۸ درصد) بهترین عملکرد را ثبت کردهاند. این موضوع حاکی از تغییر الگوی بازدهی در سالهای اخیر است و نشاندهنده افزایش اهمیت سرمایهگذاری در آذرماه و کاهش بازدهی تیرماه و خردادماه است. لازم به ذکر است ماه فروردین در هر دو بازه زمانی بلندمدت و کوتاهمدت جزء پربازدهترین ماهها بوده و قابل اتکاست.
مقایسه بازدهی فصلی
از دید فصلی، طی بازه دهساله اخیر، فصل بهار با (۱۹٫۲۷ درصد) و تابستان (۱۱٫۹۲ درصد) پربازدهترین فصلها بودهاند؛ اما در سه سال اخیر، پاییز با اختلاف زیاد (۱۶٫۰۱ درصد) بالاترین بازدهی را داشته و زمستان بازدهی منفی داشته است. بهار نیز در بازه کوتاهمدت همچنان بازدهی مثبت و قابل اعتنایی داشته است. این تغییرات میتواند ناشی از تحولات اقتصادی، سیاستهای دولتی یا عوامل بینالمللی باشد که باید مورد توجه سرمایهگذاران قرار گیرد.
توصیههایی برای سرمایهگذاران
روز دوشنبه همچنان از نظر بازدهی روزانه در اولویت است.
ماه آذر در سالهای اخیر جایگاه ویژهای یافته و میتواند زمان مناسبی برای تمرکز بیشتر سرمایهگذاران باشد.
فصل بهار و به ویژه ماه فروردین در هر دو بازه بلندمدت و کوتاهمدت بازدهی بسیار خوبی ارائه کرده و زمان مناسبی برای ورود به بازار یا افزایش سرمایهگذاری محسوب میشود.
پاییز نیز در سه سال اخیر بازدهی مناسبی ارائه کرده است و میتواند فصل جذابی برای سرمایهگذاریهای میانمدت باشد.
احتیاط بیشتر در فصل زمستان و خصوصاً روزهای یکشنبه توصیه میشود.
نتیجهگیری
نتایج این تحلیل زمانی نشاندهنده تغییرات قابل توجه در الگوهای بازدهی شاخص بورس تهران است. با این حال، فروردین و فصل بهار همچنان در هر دو بازه زمانی از مطمئنترین و پربازدهترین دورهها محسوب میشوند. آگاهی از این الگوها و تطبیق استراتژیهای سرمایهگذاری بر اساس آن میتواند به افزایش بازده سرمایهگذاران منجر شود.
پرتفویار یار مطمئن سرمایه گذاری
